DFC, el banco de desarrollo internacional del gobierno de los EE. UU., ha proporcionado un seguro de riesgo político y mercado de capitales (PRI por sus siglas en inglés) por $1,000 millones, mientras que CAF ha proporcionado dos cartas de crédito (stand-by letters of credits en inglés) por $200 millones (SBLC). La combinación del PRI de DFC y las SBLCs de CAF fortalecen el riesgo crediticio que respalda la transacción, lo que a su vez cataliza la inversión adicional en los esfuerzos de conservación y restauración de ecosistemas en la cuenca del Río Lempa en El Salvador.
BLP asesoró a DFC en la revisión de los documentos de emisión soberana, las autorizaciones legislativas y gubernamentales, así como en la revisión de los documentos del proyecto de conservación, incluyendo la preparación del fideicomiso de conservación.
Por su parte, BLP asesoró a CAF en la estructuración de las cartas de crédito y en la redacción del contrato de garantía y del préstamo contingente de liquidez, y en la revisión de las autorizaciones legislativas.
Esta es la transacción de manejo de deuda soberana más ambiciosa en la historia de El Salvador, con un componente ambiental muy relevante. Representa la mayor conversión de deuda para la conservación de cuencas hidrográficas completada en el país. Todos los ahorros generados por la transacción se aplicarán al Programa de Conservación y Restauración del Río Lempa durante los próximos 20 años, en apoyo a los esfuerzos nacionales de conservación de la cuenca del río Lempa.
La transacción fue liderada por el socio Zygmunt Brett , junto con los directores José Góchez y Fernando Farrar, y con el apoyo de la asociada Andrea Malera.
