BLP asesoró a Avianca MidCo 2 PLC, como Emisor, y a sus subsidiarias garantes, en la emisión inicial de US$600,000,000 de Notas Senior Garantizadas al 9.500% con vencimiento en 2031, así como en una emisión adicional de US$150,000,000 bajo la misma serie, alcanzando un monto total de US$750 millones. La firma actuó como asesor legal local en Costa Rica, El Salvador y Guatemala.
La emisión forma parte de una estrategia integral de gestión de pasivos orientada a fortalecer el perfil financiero de Avianca, optimizar su estructura de capital y extender su curva de vencimientos. Como parte de dicha estrategia, el Emisor destinó recursos al pago parcial de sus notas existentes con vencimiento en 2028, así como a propósitos corporativos generales. Con esta transacción, la compañía consolida una plataforma de deuda superior a los US$2,000 millones en los mercados internacionales, con vencimientos escalonados en 2028, 2030 y 2031, reforzando su posición de liquidez y su estabilidad financiera de largo plazo.
Este financiamiento genera beneficios significativos para la industria del transporte aéreo, al respaldar la modernización de la flota, la optimización de la red de rutas y la mejora en la confiabilidad operativa de Avianca a través de su huella multipaís. De esta forma, la operación contribuye tanto al crecimiento estratégico de la compañía como al fortalecimiento del sector aéreo en Centroamérica y América Latina.
En el marco de esta transacción de mercado de capitales de alta sofisticación, BLP brindó asesoría legal integral en la estructuración, negociación, implementación y perfeccionamiento del paquete de garantías locales en tres jurisdicciones centroamericanas, asegurando su debida constitución, ejecutabilidad y cumplimiento regulatorio. El alcance del trabajo incluyó la preparación de resoluciones corporativas, certificados de representación legal, opiniones legales, enmiendas a documentos de garantía y la coordinación con asesores internacionales.
La transacción fue liderada por Julio Castellanos – Socio, con la participación de Jorge Arenales – Socio (Guatemala); Anneliss Wohlers (Guatemala); Alejandro Fallas (Costa Rica); José Góchez (El Salvador); Andrea Melara (El Salvador); Delmer Rodríguez (El Salvador); Rebeca Baldizón (Guatemala); y Adrián Urbina (Guatemala).
Equipo BLP:
