{"id":23403,"date":"2026-08-12T11:48:08","date_gmt":"2026-08-12T17:48:08","guid":{"rendered":"https:\/\/blplegal.com\/?p=23403"},"modified":"2026-08-12T11:53:39","modified_gmt":"2026-08-12T17:53:39","slug":"beneficiarios-finales-honduras-compliance-corporativo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blplegal.com\/es\/beneficiarios-finales-honduras-compliance-corporativo\/","title":{"rendered":"De la titularidad formal al control efectivo: una nueva etapa de transparencia corporativa en Honduras"},"content":{"rendered":"\n    <div class=\"box has-hover has-hover box-text-bottom\" >\n\n         <a href=\"https:\/\/blplegal.com\/es\/leonardo-avila\/\" >         <div class=\"box-image \" style=\"width:20%;\">\n           <div class=\"box-image-inner image-cover\" style=\"border-radius:100%;padding-top:100%;\">\n              <img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"300\" height=\"300\" src=\"https:\/\/blplegal.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Leonardo-Avila-M365-300x300.jpg\" class=\"attachment-medium size-medium\" alt=\"\" srcset=\"https:\/\/blplegal.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Leonardo-Avila-M365-300x300.jpg 300w, https:\/\/blplegal.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Leonardo-Avila-M365-1024x1024.jpg 1024w, https:\/\/blplegal.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Leonardo-Avila-M365-150x150.jpg 150w, https:\/\/blplegal.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Leonardo-Avila-M365-768x767.jpg 768w, https:\/\/blplegal.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Leonardo-Avila-M365.jpg 1402w\" sizes=\"auto, (max-width: 300px) 100vw, 300px\" \/>                         <\/div>\n          <\/div>\n         <\/a>\n          <div class=\"box-text text-center\" >\n                <div class=\"box-text-inner\">\n                  <h4 class=\"uppercase\">\n                    <span class=\"person-name\">Leonardo \u00e1vila<\/span><br\/>\n                    <span class=\"person-title is-small thin-font op-7\">\n                      Asociado - Honduras                    <\/span>\n                  <\/h4>\n\t\t\t\t\t<div class=\"social-icons follow-icons\" ><a href=\"mailto:lavila@blplegal.com\" data-label=\"E-mail\" target=\"_blank\" class=\"icon button circle is-outline tooltip email\" title=\"Env\u00edanos un email\" aria-label=\"Env\u00edanos un email\" rel=\"nofollow noopener\"><i class=\"icon-envelop\" aria-hidden=\"true\"><\/i><\/a><\/div>\n\n\n                <\/div>\n          <\/div>\n    <\/div>\n\n\t\n    \n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Honduras ya tiene una respuesta legal a una pregunta que durante a&ntilde;os qued&oacute; sin resolver: &iquest;qui&eacute;n controla realmente una sociedad? El Decreto Legislativo No. 127-2026, Ley de Transparencia y Registro Centralizado de Beneficiarios Finales, publicado en La Gaceta No. 37,184 el 3 de julio de 2026, establece nuevas reglas para la identificaci&oacute;n y reporte de la persona natural que, en &uacute;ltima instancia, posee o controla una sociedad u otra estructura jur&iacute;dica. La ley elimina, adem&aacute;s, la posibilidad de mantener o emitir t&iacute;tulos accionarios al portador y establece su conversi&oacute;n hacia acciones nominativas.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">La utilizaci&oacute;n de estructuras corporativas complejas no implica, por s&iacute; sola, una actividad il&iacute;cita. Por el contrario, en la mayor&iacute;a de los casos responde a finalidades leg&iacute;timas de inversi&oacute;n, organizaci&oacute;n empresarial, planificaci&oacute;n patrimonial, expansi&oacute;n regional y diversificaci&oacute;n de riesgos. Estas estructuras permiten a los inversionistas organizar eficientemente sus operaciones, separar actividades econ&oacute;micas, proteger patrimonios, atraer capital y beneficiarse del crecimiento conjunto de un portafolio societario. Sin embargo, la misma complejidad que las hace &uacute;tiles desde una perspectiva comercial tambi&eacute;n puede dificultar la identificaci&oacute;n de las personas naturales que ejercen control efectivo sobre ellas.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Una de las formas m&aacute;s comunes de estas estructuras son los holdings, entendidos como sociedades cuya funci&oacute;n principal consiste en mantener participaciones en otras sociedades. A trav&eacute;s de este modelo, un holding puede controlar m&uacute;ltiples sociedades operativas ubicadas en distintas jurisdicciones, ejerciendo su influencia de manera indirecta por medio de las sociedades que forman parte de su grupo corporativo. Fen&oacute;menos similares tambi&eacute;n pueden observarse en fideicomisos, fondos de inversi&oacute;n, patrimonios aut&oacute;nomos y otras estructuras jur&iacute;dicas que, por su naturaleza, requieren reglas claras para identificar al titular o controlador final.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">En esa l&iacute;nea, y con el prop&oacute;sito de alinearse con est&aacute;ndares internacionales en materia de prevenci&oacute;n de lavado de activos, financiamiento del terrorismo, transparencia corporativa y uso adecuado de estructuras jur&iacute;dicas, Honduras aprob&oacute; recientemente, mediante el Decreto No. 127-2026, la Ley de Transparencia y Registro Centralizado de Beneficiarios Finales. La ley toma como referencia, entre otros, los lineamientos contenidos en las Recomendaciones 24 y 25 del Grupo de Acci&oacute;n Financiera Internacional (GAFI), orientadas a garantizar que las autoridades puedan acceder a informaci&oacute;n adecuada, precisa y actualizada sobre la propiedad y control de las personas jur&iacute;dicas y estructuras jur&iacute;dicas.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Uno de los cambios m&aacute;s relevantes es la adopci&oacute;n de una definici&oacute;n amplia de beneficiario final. La ley no se limita a identificar a quien posee acciones de manera directa, sino que tambi&eacute;n comprende a la persona natural que ejerce control efectivo sobre una entidad por medios distintos a la propiedad directa. Este enfoque permite pasar de una visi&oacute;n puramente formal de la titularidad accionaria a una visi&oacute;n m&aacute;s sustantiva, enfocada en la realidad econ&oacute;mica y de control de la estructura.Adem&aacute;s, desde una perspectiva investigativa, esto reduce significativamente la utilidad de las estructuras jur&iacute;dicas cuya finalidad se tergiversa para fines il&iacute;citos.&nbsp;<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">De igual manera, mediante la creaci&oacute;n del Registro Centralizado de Beneficiarios Finales (RCBF), las entidades obligadas deber&aacute;n reportar la cadena de propiedad hasta llegar a la persona natural que ejerce el control efectivo. Para ello, deber&aacute;n suministrar informaci&oacute;n relacionada con porcentajes de participaci&oacute;n, mecanismos de control y documentaci&oacute;n de respaldo que permita reconstruir la trazabilidad corporativa de la estructura.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Desde una perspectiva corporativa y transaccional, esta reforma tendr&aacute; efectos pr&aacute;cticos importantes. La identificaci&oacute;n del beneficiario final ser&aacute; cada vez m&aacute;s relevante en procesos de debida diligencia, fusiones y adquisiciones, financiamientos, cumplimiento bancario, banca corresponsal, contrataci&oacute;n con grupos multinacionales y operaciones con inversionistas o contrapartes sujetas a est&aacute;ndares internacionales de compliance. En ese sentido, la transparencia bien implementada no debe verse como un obst&aacute;culo a la inversi&oacute;n, sino como una herramienta para fortalecer la confianza, reducir fricciones en transacciones internacionales y modernizar el entorno corporativo hondure&ntilde;o.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Otro aspecto de especial relevancia para el &aacute;mbito societario es que la ley elimina la posibilidad de mantener o emitir t&iacute;tulos accionarios al portador bajo el nuevo r&eacute;gimen y establece un proceso de conversi&oacute;n hacia acciones nominativas. De ahora en adelante, las acciones deber&aacute;n ser nominativas, lo que obliga a las sociedades a identificar formalmente a sus accionistas y mantener correspondencia entre la titularidad accionaria y el Libro de Registro de Accionistas. Se trata, probablemente, de una de las reformas mercantiles m&aacute;s importantes introducidas por esta normativa.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Ahora bien, resulta importante entender que la finalidad de la trazabilidad otorgada por el Registro Centralizado de Beneficiarios Finales no es atribuir responsabilidad autom&aacute;tica al beneficiario final por las actividades que eventualmente pudieran realizar las sociedades bajo su control o de su propiedad. Su objetivo consiste en proporcionar a las autoridades un punto de partida para conocer qui&eacute;n posee o controla efectivamente una entidad y, a partir de esa informaci&oacute;n, determinar si existen elementos adicionales que justifiquen una revisi&oacute;n o investigaci&oacute;n m&aacute;s profunda. La simple condici&oacute;n de beneficiario final no constituye prueba de participaci&oacute;n en un il&iacute;cito ni genera responsabilidad autom&aacute;tica de ninguna naturaleza.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Asimismo, conviene resaltar que la identificaci&oacute;n del beneficiario final no altera los principios fundamentales del derecho societario hondure&ntilde;o. La vigencia de esta ley no modifica la personalidad jur&iacute;dica propia de las sociedades, ni elimina la separaci&oacute;n patrimonial existente entre las entidades y sus socios, ni altera el r&eacute;gimen de responsabilidad limitada que caracteriza a las sociedades an&oacute;nimas o de responsabilidad limitada. En otras palabras, la ley busca transparencia y trazabilidad corporativa, no desintegrar estructuras jur&iacute;dicas v&aacute;lidas ni desconocer la individualidad de las sociedades que las integran.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">M&aacute;s que una nueva obligaci&oacute;n de reporte corporativo, la Ley de Transparencia y Registro Centralizado de Beneficiarios Finales refleja un cambio de paradigma en el derecho societario y regulatorio hondure&ntilde;o. El centro de atenci&oacute;n deja de recaer exclusivamente sobre la titularidad formal de acciones y participaciones para trasladarse hacia la identificaci&oacute;n del control efectivo de las estructuras jur&iacute;dicas.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Honduras da as&iacute; un paso importante hacia modelos de transparencia corporativa promovidos internacionalmente y fortalece su alineamiento con est&aacute;ndares impulsados por organismos como el GAFI y GAFILAT en materia de prevenci&oacute;n de lavado de activos, financiamiento del terrorismo, corrupci&oacute;n y uso indebido de estructuras jur&iacute;dicas. Este alineamiento resulta especialmente relevante para la interacci&oacute;n del pa&iacute;s con bancos corresponsales, inversionistas institucionales, organismos multilaterales y contrapartes internacionales sujetas a est&aacute;ndares cada vez m&aacute;s exigentes de debida diligencia y cumplimiento.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">No obstante, no puede afirmarse que dichos objetivos han sido plenamente alcanzados con la sola aprobaci&oacute;n de la ley. El verdadero alcance de la reforma depender&aacute; de su implementaci&oacute;n pr&aacute;ctica, incluyendo la emisi&oacute;n de la reglamentaci&oacute;n correspondiente, el desarrollo de la plataforma tecnol&oacute;gica del Registro Centralizado de Beneficiarios Finales y la capacidad de la Comisi&oacute;n Nacional de Bancos y Seguros para garantizar una supervisi&oacute;n efectiva, segura y proporcional.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><span data-contrast=\"auto\">Si se implementa adecuadamente, esta ley puede convertirse en una pieza importante de infraestructura legal para Honduras: una herramienta que promueva mayor transparencia, fortalezca la confianza en sus estructuras corporativas y facilite la interacci&oacute;n del pa&iacute;s con bancos, inversionistas, multilaterales y contrapartes sofisticadas en el mercado internacional.<\/span><span data-ccp-props=\"{&quot;134233117&quot;:true,&quot;134233118&quot;:true,&quot;201341983&quot;:0,&quot;335551550&quot;:6,&quot;335551620&quot;:6,&quot;335559740&quot;:360}\">&nbsp;<\/span><\/p>\n\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":3,"featured_media":23410,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[299,197,269,262],"tags":[],"class_list":["post-23403","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-analisis","category-anti-money-laundering-compliance","category-derecho-corporativo","category-honduras"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v28.2 - 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