BLP actuó como asesor legal en Guatemala de JPMorgan, Citibank y Bank of America, en su calidad de bancos colocadores, en la emisión internacional de bonos sénior garantizados por US$875 millones de The Central America Bottling Corporation (CBC), embotelladora de PepsiCo en Centroamérica desde 1942, en conjunto con sus subsidiarias españolas CBC Bottling Holdco, S.L.U. y Beliv Holdco, S.L.U.
Los bonos tienen un cupón de 6,950 % y vencen en 2036. La emisión se estructuró bajo la Regla 144A y el Reglamento S de la Ley de Valores de Estados Unidos. De forma simultánea, las coemisoras lanzaron una oferta de recompra en efectivo de hasta US$400 millones de sus bonos vinculados a sostenibilidad con vencimiento en 2029 y cupón de 5,250 %.
BLP brindó asesoría a los bancos colocadores en los aspectos de derecho guatemalteco de la operación.
La transacción fue liderada por el socio Jorge Arenales, con el apoyo de los asociados senior Ana Ávila y Javier Figueroa.
