BLP impulsa operación estratégica de GDN por €1,000 millones en Costa Rica

BLP asesoró a Banco Santander S.A. y a Bank of New York en la emisión de “Global Depository Notes” (GDN) por parte del Bank of New York en los mercados internacionales de capitales. Dicha emisión se realizó bajo la Regulación 144a/RegS.

Dicha emisión de GDN fue garantizada con los bonos de deuda interna emitidos por el Gobierno de Costa Rica el pasado 21 de noviembre de 2025, emisión cuyo monto fue por 1,000,000,000 de euros, siendo la primera emisión en euros realizada por el Gobierno de Costa Rica en el mercado local. La totalidad de dicha emisión fue adquirida por Banco Santander S.A., con la asesoría de BLP.

Posteriormente, dichos bonos fueron entregados a Bank of New York, para ser utilizados como garantía subyacente a la emisión de GDN.

BLP asesoró a Banco Santander en todos los aspectos relacionados con la compra de la emisión realizada por el Gobierno de Costa Rica, incluyendo la revisión de contratos con el puesto de bolsa seleccionado por el Banco, así como con la gestión y documentación del proceso de compra y su posterior pago.

De igual manera, BLP asesoró al Bank of New York en todos los aspectos relacionados con el traslado de dichos bonos a su favor, así como en la determinación de la factibilidad legal de la estructura propuesta para la emisión de GDN y el uso de los bonos locales como garantía. Ambas asesorías requirieron la emisión de varias opiniones legales por parte de BLP.

El equipo de BLP que asesoró a Banco Santander estuvo liderado por los socios Eduardo Calderón y Luis Hernández, con la asistencia del Asociado Senior Alejandro Fallas. Por su parte, la asesoría al Bank of New York estuvo a cargo de los socios Julio Castellanos y Vivian Liberman.

La emisión de los bonos de deuda del Gobierno de Costa Rica tuvo amplia cobertura en la prensa local, al ser la primera emisión local denominada en euros.